R&D 재투자…성장 선순환 구축
[메가경제=김민준 기자] SK바이오팜이 미국 뇌전증 신약 세노바메이트의 판매 확대에 힘입어 분기 기준 역대 최대 실적을 다시 썼다. 일회성 마일스톤 매출이 줄고 연구개발과 마케팅 비용이 늘었지만, 주력 제품의 매출 증가가 그대로 이익 확대로 연결되면서 수익 구조의 힘을 입증했다.
SK바이오팜은 올해 2분기 연결 기준 매출 2474억원, 영업이익 971억원을 기록했다고 5일 밝혔다.
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| ▲ SK바이오팜이 분기 기준 역대 최대 실적을 다시 썼다. [사진=SK바이오팜] |
매출은 전년 동기보다 40.3%, 전분기보다 8.5% 증가했다. 영업이익은 전년 동기 대비 56.9%, 전분기 대비 8.1% 늘었다. 일회성 용역수익이 반영된 분기를 제외하면 매출과 영업이익 모두 분기 최대 수준이다.
이번 실적에서 눈에 띄는 대목은 비용 증가에도 이익이 개선됐다는 점이다. 전분기에 반영됐던 일회성 마일스톤 매출이 사라지면서 기타 매출이 줄었고, 광고와 연구개발 확대에 따라 판매관리비도 증가했다. 그럼에도 영업이익은 전분기보다 73억원 늘었다.
핵심 동력은 세노바메이트다. 미국에서 ‘엑스코프리’라는 이름으로 판매되는 세노바메이트의 2분기 매출은 2244억원으로 전년 동기 대비 45.6%, 전분기 대비 13.5% 증가했다.
세노바메이트 매출은 SK바이오팜 전체 분기 매출의 약 91%를 차지했다. 미국 판매 증가가 곧바로 전사 실적과 수익성 개선으로 이어지는 구조가 더욱 뚜렷해진 셈이다.
상반기 누적 미국 매출은 4221억원을 기록했다. 2분기 미국 내 총처방 건수는 약 14만3000건으로 전분기보다 8.4% 늘었고, 6월 월간 처방은 4만9155건까지 증가했다.
신규 환자 처방도 월평균 1800건 이상을 유지했다. 기존 환자의 복용 지속과 신규 환자 유입이 동시에 이뤄지면서 처방 기반이 꾸준히 넓어지고 있다는 분석이다.
SK바이오팜은 하반기에도 미국 시장 마케팅을 강화한다. 지난 4월 소비자 대상 광고를 재개한 데 이어 6월 신규 광고를 추가했으며, 의료진과 환자를 대상으로 한 영업·마케팅 활동을 확대할 계획이다.
제품 수명 연장 전략도 병행한다. 회사는 지난 3월 세노바메이트 현탁액 제형의 미국 신약허가신청을 제출했다. 연내 일차성 전신 강직간대발작과 소아 환자 적응증 확대를 위한 추가 허가 신청도 추진한다.
정제 복용이 어려운 환자를 위한 현탁액과 소아 적응증이 확보되면 처방 대상과 치료 환경이 넓어질 수 있다. 기존 부분발작 시장에서 벗어나 적용 범위를 확대해 제품 성장 기간을 연장하려는 전략이다.
지역 확장도 이어지고 있다. 한국 허가와 중국 출시를 마쳤으며 일본에서는 연내 승인을 목표로 허가 절차를 진행하고 있다. 중남미에서는 페루와 칠레에 이어 브라질 출시를 앞두고 있다.
다만 현재 실적이 단일 제품에 크게 의존한다는 점은 과제로 꼽힌다. 세노바메이트가 안정적인 현금창출원으로 자리 잡았지만, 중장기 기업가치를 높이기 위해서는 후속 신약과 신규 플랫폼에서 성과를 내야 한다.
SK바이오팜은 세노바메이트에서 확보한 현금을 중추신경계 신약과 방사성의약품치료제, 표적단백질분해 기술에 재투자하고 있다.
방사성의약품치료제 분야에서는 외부 도입 물질의 임상 진입과 자체 후보물질의 전임상 진입을 추진한다. 방사성 동위원소를 표적에 안정적으로 결합하는 신규 킬레이터 플랫폼도 개발 중이다.
표적단백질분해 분야에서는 자체 플랫폼 ‘MOPED’를 기반으로 p300 표적 분해제 등 후보물질을 연구하고 있다. 지난 6월부터는 인실리코 메디슨과 인공지능 기반 신약 발굴 공동연구도 시작했다.
회사는 AI를 후보물질 탐색에 활용해 초기 개발 기간과 실패 가능성을 줄이고, 연구개발 효율을 높인다는 계획이다.
SK바이오팜 관계자는 “마케팅과 연구개발 투자를 확대하는 가운데서도 세노바메이트 판매 증가가 영업이익 개선으로 이어지고 있다”며 “주력 제품의 성장과 적응증 확대를 이어가는 동시에 차세대 파이프라인 투자를 강화해 단일 제품 의존도를 낮춰 나갈 계획”이라고 말했다.
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