프로젝트리츠·PFV 다각화 사업구조 모색…그룹 보유 유휴부지 개발 자문도 병행
PF 경색 뚫는 ‘금융-대기업 디벨로퍼 동맹’…정부 주거 정책 발맞춰 리스크 분산
[메가경제=박성태 기자] 신한은행과 롯데그룹이 금융 전문성과 대형 부동산 개발 역량을 결합해 주택공급 확대와 주거안정 프로젝트에 공동으로 뛰어든다. 신한은행(은행장 정상혁)은 29일 서울 송파구 롯데월드타워에서 롯데지주(대표이사 고정욱)와 ‘주거안정 및 미래성장을 위한 업무협약’을 체결했다고 밝혔다.
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| ▲ 29일 서울 송파구 소재 롯데월드타워에서 진행된 ‘주거안정 및 미래성장을 위한 업무협약식’에서 정상혁 신한은행장(왼쪽)과 고정욱 롯데지주 대표(오른쪽)가 기념촬영하는 모습 [사진=신한은행 제공] |
이날 체결식에는 정상혁 신한은행장과 고정욱 롯데지주 대표이사 부회장을 비롯해 양사 주요 계열사 핵심 관계자들이 참석했다.
이번 협약은 신한은행이 보유한 기업금융·구조화금융 노하우와 롯데그룹의 유통·건설 기반 부동산 개발 네트워크를 융합해 국민 주거안정 사업을 차질 없이 추진하고, 부동산 투자 전반의 협력 외연을 넓히기 위해 마련됐다.
양사는 정부의 주택공급 확대 및 주거안정 정책 기조에 발맞춰 공공 및 민간 주택공급 사업에 공동으로 자금을 출자하고 프로젝트에 참여하는 방안을 본격적으로 검토키로 했다.
특히 부동산 개발 영역에서는 양사의 사업 네트워크를 바탕으로 신규 우량 프로젝트를 공동 발굴한다. 사업 유형과 위험도에 맞춰 프로젝트금융투자회사(PFV)나 프로젝트리츠(Project REITs) 등 안정적인 선진 개발금융 방식을 적극 도입해 공동 지분 투자와 금융 주선을 병행한다는 구상이다.
이와 함께 롯데그룹이 보유한 핵심 부동산 자산의 가치 제고를 위한 개발 자문과 리모델링, 복합개발 공동 투자에도 힘을 모은다. 양사는 상시 실무협의체를 가동해 주요 협력 과제의 진행 상황을 주기적으로 점검하고, 개별 프로젝트별 세부 실행 방안을 신속하게 확정 지을 방침이다.
최근 국내 부동산 개발 시장은 고금리 장기화와 공사비 급등에 따른 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 우려로 인해 기존 증권사·캐피털 중심의 고위험 브릿지론 조달 구조가 한계에 직면해 있다. 이에 정부는 자기자본 비율이 낮고 부채 의존도가 높은 후진적 PF 구조를 혁신하기 위해 모기지 및 공모·프로젝트리츠 활성화 등 지분투자(에쿼티) 중심의 선진 개발금융 체제 전환을 적극 유도하고 있다.
신한은행과 롯데의 이번 제휴는 탄탄한 자본력을 갖춘 대형 시중은행과 시공·유통 인프라를 보유한 대기업 집단이 손잡고 자기자본 비중을 높인 구조화 금융을 도입한다는 점에서 시장의 이목을 끈다. 리츠와 PFV를 활용해 부채 리스크를 효과적으로 분산하는 동시에 분양 시장의 변동성을 장기 임대주택 운영 수익 등으로 흡수하는 안정적 사업 모델이 안착할 계기가 될 것이라는 분석이다.
롯데그룹 입장에서는 롯데건설의 수주 역량 강화와 함께 그룹이 보유한 백화점·마트 등 전국 거점 유휴 유통 부지의 복합 주거·상업시설 재개발에 신한은행의 유동성을 수혈할 수 있는 든든한 우군을 확보했다. 금융 주선과 지분 투자가 원활해지면서 그룹 차원의 자산 유동화와 부채 감축 작업에도 탄력이 붙을 전망이다.
신한은행 역시 우량 차주와의 파트너십을 통해 단순 담보대출 위주의 이자수익 의존도를 낮추고, 대형 부동산 프로젝트의 금융 주선 수수료와 리츠 운용 수익 등 비이자이익 기반을 다각화하는 효과를 거둘 수 있다. 취약한 주거 인프라 개선이라는 정책적 목표를 달성하는 동시에 안정적인 자산운용 수익을 확보하는 ‘생산적 금융’의 전형적인 사례로 평가받는다.
정상혁 신한은행장은 “이번 협약을 통해 양사가 수십 년간 축적해 온 독보적인 금융 전문성과 사업 역량을 결합해 부동산 개발 및 투자 분야에서 새로운 미래 성장 기회를 함께 열어가겠다”며 “국민 주거안정이라는 사회적 가치를 실현하고, 부동산 시장의 건전한 연착륙과 국가 경제 전반의 활력을 불어넣는 데 주도적인 역할을 다하겠다”고 말했다.
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